--- title: "ZUS nie zbankrutuje, ale emerytury mogą być znacznie niższe" description: "Ekspert Bartosz Marczuk ocenia, że ZUS nie zbankrutuje, ale stopa zastąpienia może w przyszłości wyraźnie spaść. Wskazuje na dłuższą aktywność zawodową, PPK i dodatkowe oszczędzanie jako sposoby przygotowania do emerytury." publisher: "Najnowsze Informacje" language: "pl-PL" canonical_url: "https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze" markdown_url: "https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze/index.md" date_published: "2026-11-06T17:25:19.851Z" date_modified: "2026-11-06T17:25:27.009Z" author: "Redakcja" category: "Gospodarka" tags: - "emerytury" - "ZUS" - "ppk" - "oszczędzanie" - "demografia" source_url: "https://www.money.pl/emerytury/zus-nie-zbankrutuje-ekspert-ostrzega-przed-niskimi-emeryturami-7347383361137088v.html" source_name: "Money.pl" image_url: "https://najnowsze-informacje.pl/api/media/file/gospodarka-unsplash-1793819203100.jpeg" image_alt: "Elderly couple managing finances at home" image_credit: "© Vitaly Gariev / Unsplash" image_credit_url: "https://unsplash.com/@silverkblack" --- # ZUS nie zbankrutuje, ale emerytury mogą być znacznie niższe > ZUS powinien działać, ale przyszłe emerytury mogą stanowić znacznie mniejszą część ostatniej pensji. Ekspert wskazuje, jak się przygotować. ## Kluczowe informacje - ZUS prawdopodobnie będzie działał, ale przyszłe świadczenia mogą być niższe w relacji do ostatnich zarobków. - Stopa zastąpienia może spaść z około 45 proc. obecnie do około 20 proc. w perspektywie 30 do 40 lat. - Pięć dodatkowych lat pracy może według przywołanych szacunków zwiększyć emeryturę nawet o 50 proc. - Ekspert wskazuje między innymi na PPK, IKE, IKZE i inne formy długoterminowego oszczędzania. Pytanie o możliwe bankructwo Zakładu Ubezpieczeń Społecznych regularnie wraca w debacie o emeryturach. Bartosz Marczuk, ekspert Instytutu Sobieskiego i współautor książki „Jak uniknąć emerytalnej katastrofy”, ocenia, że taki scenariusz jest mało prawdopodobny. Nie oznacza to jednak, że przyszłe świadczenia będą wyglądały tak jak obecne. Głównym wyzwaniem pozostaje demografia, która może obniżać emerytury w relacji do wcześniejszych zarobków. ## ZUS będzie działał, ale świadczenia mogą tracić na wartości względem pensji W rozmowie w programie „Horyzonty” Marczuk wskazywał, że problemem systemu nie musi być jego całkowite załamanie, lecz poziom wypłat. Jednym z najważniejszych mierników jest stopa zastąpienia, czyli relacja pierwszej emerytury do ostatniego wynagrodzenia. Według danych przywołanych przez eksperta obecnie wynosi ona średnio około 45 proc. W perspektywie 30 do 40 lat może jednak spaść do około 20 proc., szczególnie w przypadku kobiet. Byłaby to wyraźna zmiana w porównaniu z sytuacją dzisiejszych emerytów. Przykład przywołany w rozmowie pokazuje skalę tego ryzyka, ale nie jest indywidualną prognozą. Przy ostatniej pensji wynoszącej 7 tys. zł i stopie zastąpienia na poziomie 20 proc. świadczenie odpowiadałoby około 1,4 tys. zł. Ostateczna wysokość emerytury zależy między innymi od zgromadzonego kapitału, długości aktywności zawodowej oraz przewidywanego dalszego trwania życia. Zgromadzone środki są dzielone na okres wypłaty świadczenia, dlatego dłuższe życie oznacza więcej miesięcy, przez które trzeba je rozłożyć. - Obecna średnia stopa zastąpienia, według danych przywołanych przez eksperta, wynosi około 45 proc. - W perspektywie 30 do 40 lat wskaźnik może obniżyć się do około 20 proc., szczególnie w przypadku kobiet. - Pięć dodatkowych lat pracy może według przywołanych szacunków zwiększyć emeryturę nawet o 50 proc. - Opisane przez Marczuka propozycje zmian są rekomendacjami ekspertów, a nie obowiązującymi przepisami. ## Dłuższa praca i propozycje zmian w systemie Ekspert przekonywał, że ustawowy wiek emerytalny nie musi być automatycznie momentem zakończenia pracy. Dodatkowy rok aktywności zwiększa zgromadzony kapitał, a jednocześnie skraca okres, w którym świadczenie będzie wypłacane. Według przywołanych szacunków pięć dodatkowych lat pracy może przełożyć się nawet na emeryturę wyższą o 50 proc. Nie jest to jednak gwarantowany wynik dla każdej osoby, lecz przykład wpływu długości aktywności zawodowej na przyszłe świadczenie. Wraz z Pawłem Borysem Marczuk proponuje stopniowe zachęcanie do dłuższej pracy, określane jako „trójskok do dłuższej pracy”. Wśród pomysłów znalazła się dodatkowa premia w wysokości 12 tys. zł za każdy rok pracy po osiągnięciu wieku emerytalnego oraz przekierowanie składki rentowej na konto emerytalne pracującego seniora. Kolejna propozycja zakłada powiązanie systemu z dzietnością. Chodzi o dopisywanie do kapitału emerytalnego kwot od 30 do 60 tys. zł za każde dziecko, zależnie od kolejności urodzenia, albo o możliwość przekazywania części podatku pracującego dziecka na emeryturę rodzica. ## Dodatkowe oszczędzanie ma uzupełnić świadczenie z ZUS Trzecim elementem propozycji jest rozpoczęcie dyskusji o stopniowym zrównaniu wieku emerytalnego kobiet i mężczyzn do 65 lat. Marczuk podkreślał, że taka zmiana powinna być rozłożona w czasie i połączona z rekompensatami. W jego koncepcji każdy rok dodatkowej pracy oznaczałby emeryturę wyższą o 6 proc. Są to jednak postulaty ekspertów, a nie rozwiązania, które obecnie obowiązują. Drugim sposobem przygotowania się do emerytury ma być samodzielne budowanie kapitału. Marczuk szczególnie rekomendował Pracownicze Plany Kapitałowe, ponieważ na rachunek uczestnika trafiają nie tylko jego wpłaty, lecz także środki od pracodawcy i państwa. Wskazywał również na około 1,5 bln zł przechowywane przez Polaków w gotówce lub na słabo oprocentowanych rachunkach. Jako przykłady narzędzi, które mogą służyć ochronie wartości oszczędności, wymieniał obligacje skarbowe, fundusze ETF, IKE oraz IKZE. Dobór rozwiązania zależy jednak od indywidualnej sytuacji i skłonności do ryzyka. Przygotowanie do starości nie ogranicza się według eksperta do wysokości przyszłych przelewów. Wśród rekomendacji znalazły się także dbanie o zdrowie, aktywność fizyczną, edukacja przez całe życie oraz budowanie relacji z innymi ludźmi. Emerytura może trwać kilkadziesiąt lat, dlatego jej jakość będzie zależeć zarówno od świadczenia z ZUS, jak i od dodatkowego kapitału, stanu zdrowia oraz przygotowania do długiego okresu poza rynkiem pracy. ## Wyjaśnienie pojęć ### [Stopa zastąpienia](https://najnowsze-informacje.pl/definicje/stopa-zastapienia) Pokazuje, jaką część ostatniego wynagrodzenia stanowi pierwsza emerytura. ### [Pracownicze Plany Kapitałowe](https://najnowsze-informacje.pl/definicje/pracownicze-plany-kapitalowe) Dobrowolny system długoterminowego oszczędzania, w którym na rachunek uczestnika trafiają wpłaty pracownika, pracodawcy i państwa. ### [Indywidualne konto emerytalne](https://najnowsze-informacje.pl/definicje/indywidualne-konto-emerytalne) Forma indywidualnego oszczędzania z myślą o emeryturze. ### [Indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego](https://najnowsze-informacje.pl/definicje/indywidualne-konto-zabezpieczenia-emerytalnego) Indywidualna forma gromadzenia oszczędności emerytalnych, wskazywana obok IKE jako dodatkowe źródło kapitału. ## Źródło pierwotne [Money.pl](https://www.money.pl/emerytury/zus-nie-zbankrutuje-ekspert-ostrzega-przed-niskimi-emeryturami-7347383361137088v.html) --- ## Informacje do cytowania - **Autor:** Redakcja - **Data publikacji:** 2026-11-06T17:25:19.851Z - **Ostatnia aktualizacja:** 2026-11-06T17:25:27.009Z - **Kategoria:** Gospodarka - **Adres kanoniczny:** [https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze](https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze) - **Wersja Markdown:** [https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze/index.md](https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze/index.md) **Sugerowane cytowanie:** > Najnowsze Informacje, „ZUS nie zbankrutuje, ale emerytury mogą być znacznie niższe”, 2026-11-06, https://najnowsze-informacje.pl/gospodarka/zus-nie-zbankrutuje-ale-emerytury-moga-byc-znacznie-nizsze