Pierwsze godziny piątkowej sesji na Wall Street przyniosły niewielkie wzrosty, przy czym indeks S&P 500 osiągnął nowy, dzienny szczyt wszech czasów. Wzrostom sprzyjały przede wszystkim akcje Apple, które zyskały ponad 3% po opublikowaniu wyników finansowych i prognoz lepszych od oczekiwań. Jednocześnie ceny ropy naftowej spadały, co było związane z doniesieniami dotyczącymi dyplomatycznych ruchów wokół konfliktu na Bliskim Wschodzie.
Ruchy na amerykańskich giełdach
W piątek Dow Jones zyskiwał 0,03 proc., S&P 500 rósł o 0,67 proc., a Nasdaq notował wzrost o 1,16 proc. Indeks zmienności VIX, często używany jako miara oczekiwanej zmienności rynku i oceny sentymentu inwestorów, spadł o 0,06 proc., do poziomu 16,87 pkt. Po rekordowej sesji w czwartek, kiedy S&P 500 po raz pierwszy w historii zamknął się powyżej 7.200 punktów, rynki kontynuowały pozytywny trend, a Nasdaq również osiągnął nowy rekord zamknięcia.
Europa w cieniu Święta Pracy
W Europie większość giełd była nieczynna z powodu Święta Pracy; z głównych rynków otwarta była jedynie londyńska giełda. Indeks FTSE 100 zakończył dzień spadkiem o 0,14 proc., do poziomu 10.363,93 pkt. Mniejsza aktywność handlowa na rynkach europejskich ograniczała płynność i wpływała na skalę reakcji na wydarzenia globalne, w tym informacje napływające z rynku surowców i komunikaty ze Stanów Zjednoczonych.
Apple i sezon wyników
Akcje Apple zareagowały silnym wzrostem po publikacji wyników za drugi kwartał roku obrotowego. Firma przedstawiła rezultaty i przychody lepsze od oczekiwań, a także prognozy na bieżący kwartał powyżej szacunków analityków. Jednocześnie raport ujawnił, że przychody z iPhone’a były po raz drugi w ciągu trzech kwartałów niższe od prognoz. Pomimo tej słabości segmentu smartfonów, lepsze niż spodziewane wyniki i optymistyczne prognozy inwestorzy odebrali pozytywnie, co przełożyło się na wzrost wycen akcji.
Silny sezon wyników korporacyjnych za pierwszy kwartał oraz przewidywania dotyczące wzrostu zysków w USA i za granicą stanowią istotne fundamenty bieżącej tendencji na rynku akcji. W raportach firm z sektorów kluczowych dla indeksów giełdowych inwestorzy szukają sygnałów trwałości wzrostu przychodów i rentowności.
Czynniki geopolityczne i ceny ropy
Ceny ropy spadły po informacjach, że Iran miał przesłać swoją odpowiedź za pośrednictwem pakistańskich mediatorów na ostatnie poprawki USA do projektu porozumienia dotyczącego zakończenia konfliktu na Bliskim Wschodzie. Na NYMEX baryłka West Texas Intermediate była wyceniana po 101,09 USD, po spadku o 3,78 proc., a Brent na ICE kosztował 107,70 USD, notując spadek o 2,47 proc. Te ruchy na rynku surowców miały wpływ na nastroje inwestorów, zwłaszcza w sektorach wrażliwych na ceny ropy i ryzyka geopolitycznego.
- S&P 500 osiągnął nowy, dzienny szczyt; czwartek: pierwsze zamknięcie powyżej 7.200 pkt.
- W piątek: Dow Jones +0,03%, S&P 500 +0,67%, Nasdaq +1,16%.
- VIX spadł do 16,87 pkt.
- Apple + ponad 3% po wynikach; przychody z iPhone’a niższe od oczekiwań po raz drugi w trzech kwartałów.
- FTSE 100 -0,14% do 10.363,93 pkt (jedyna otwarta duża giełda w Europie).
- WTI 101,09 USD (-3,78%), Brent 107,70 USD (-2,47%).
Perspektywy i uwagi dla inwestorów
Na rynkach finansowych obok fundamentów gospodarczych i sezonu wyników wpływ mają też czynniki polityczne i geopolityczne. Nadzieje na złagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie oraz poprawa przepływu surowców mogą zmniejszyć ryzyko krótkoterminowych skoków cen ropy, ale rynek pozostaje wrażliwy na nowe wiadomości. David Krakauer, wiceprezes ds. zarządzania portfelem w Mercer Advisors, wskazał na strategiczny optymizm wobec akcji, przy jednoczesnym zastrzeżeniu, że "zawsze mogą pojawić się nowe wiadomości lub może nastąpić pogorszenie nastrojów, co może skutkować niewielkim spadkiem po silnym wzroście". Zauważył też, że w branży technologicznej pojawią się zarówno zwycięzcy, jak i przegrani, ponieważ nie wszystkie inwestycje w sztuczną inteligencję przyniosą oczekiwany zwrot.
Dla inwestorów oznacza to, że chociaż długoterminowe trendy rynkowe mogą pozostawać pozytywne, warto obserwować bieżące wyniki spółek, rozwój sytuacji geopolitycznej oraz czynniki wpływające na płynność rynkową. Zmiany w cenach surowców i reakcje na komunikaty korporacyjne mogą dalej kształtować krótkoterminową zmienność.
